“以房养老险”为什么难以推行？

买房按揭和以房养老的倒按揭

我们买房用的按揭贷款，利率大概是6%左右。100w的贷款，如果是20年偿还期，则年还款约8.72w，期满后20年总还款为174w。

而以房养老实际上是倒按揭，还是利率6%，如果考虑20年的养老期限，假设20年后刚好老人去世，同时房产也折价为0，则每年能支付的养老款仅2.452w，20年内总共支付49w

看见没有，100w贷款还款要174w，接近2倍，而倒按揭才支付了49w，接近一半。这两个差别就是利率带来的，一个是6%，一个是-6%。

实际上还有区别，卖房按揭是期限是准确的，20年就是20年，但养老的期限是不准的，你怎么知道他20年后就驾鹤仙去了呢?有的人就是活的长怎么办呢?所以，倒按揭时，金融机构也会将人的寿命预想的长点。一对65岁的老人想以房养老，保险公司预想他们能活到85岁，还是考虑活到90岁?也就是25年的倒按揭。那么25年倒按揭，年支付养老款仅1.624w了。而1.624w能过1年吗?

所以，以房养老时，房子远没有是个想象中的财富保障。

百姓的心理预期与保险公司相差甚远

以房养老的提议太早，那时，房子是升值资产。当年凡是咬牙贷款的人都赚了，这个事实给百姓强化了房子是财富的观念。所以，如果有人没有存款，但是他有几套房产，谁都知道他的实际财富远比有百万存款的人富裕多了。

但是今后房产是否升值，就未必了，按照金融机构的观点，房产牛市可能已经到了尾声，再用房产来保值升值已经不是好的手段。所以，他们还要考虑适当加大点安全系数，就像按揭买房时只能7成贷款一样，一个100w的房子，他只能按80w或70w给你发放养老贷款。因为保险公司真正赚的钱，是老人去世后房子拍卖的残值。

这样的结果是：老百姓认为房子很值钱，你才给我这么点养老现金，这可是房子啊!;而保险公司认为房子在贬值，我冒了很大风险却没什么收益，只是一间没人要的房子。

这样的矛盾在经济领域很多，比如现在商铺投资就是这样的。房主认为租金太低，投资都不太上算了;而租户认为房租太高，经营什么生意都不赚钱了。两方都认为亏了。

法律相关性

这里还有法律方面的问题，老人和保险结构的权利和义务，还有亲属的权利。这方面是否准备齐全了呢?法律的行动总是要慢一点的，它必须等这种经济活动有一定规模和定式后才能具体形成条文。

在百姓和保险公司都认为不上算的情况下，还没有清晰的法律体系，那么谁会大踏步前进呢?还是先做看得清，也能赚钱的业务吧。

在做以房养老的商业机构，都是从市场试水的角度考虑的。而办理以房养老的老人，多数是没有子女或者子女看不上这点老旧房子的人。